Trendy bieżące
- Opakowania z tworzyw sztucznych liderem rynku opakowań (39% wartości rynku), przed opakowaniami z papieru i tektury (37%).
- W latach 2011-2016 wzrost wartości produkcji opakowań z tworzyw sztucznych w Polsce o ponad 5 mld zł (62%), w tym w 2016 o 10,5% r/r. Ok. połowa przychodów branży to sprzedaż eksportowa.
- Trzykrotny wzrost eksportu po otwarciu rynku UE (5,1 mld zł w 2016 wobec 1,4 mld zł w 2004). Od trzech lat utrzymuje się stała, wysoka dynamika wzrostu (ok. 10% r/r) i rosnące dodatnie saldo w handlu zagranicznym opakowaniami z tworzyw sztucznych.
- Główny kierunek eksportu opakowań z tworzyw sztucznych to Unia Europejska (85% wolumenu eksportu w 2016), w tym Niemcy (27%), spośród krajów Europy Środkowo-Wschodniej głównym importerem jest Rosja i Ukraina.
- W ostatnich latach dobre wyniki finansowe dużych producentów opakowań z tworzyw sztucznych (dodatni wynik finansowy, przy stosunkowo wysokiej rentowności sprzedaży), choć w 3q17 wyniki finansowe w porównaniu z 3q16 były nieco słabsze (spadek rentowności sprzedaży o 1,4 pp r/r).
- Rozdrobnienie branży (ponad 2,8 tys. firm generuje ok. 50% przychodów) przy zróżnicowanie sytuacji finansowej podmiotów – rentowność sprzedaży netto połowy dużych firm w 3q17 nie przekraczała 5,7%, ROS dla 10% najleszych firm wyniósł 15,0%, natomiast 10% najgorszych zanotowało stratę.
Perspektywy
- Branża ze znacznym potencjałem związanym z: (a) dobrą koniunkturą gospodarczą, (b) wzrostem konsumpcji, (c) stosunkowo niskim zużyciem opakowań w Polsce w porównaniu z krajami Europy Zachodniej.
- Szansa na dofinansowanie innowacyjnych inwestycji ze środków UE.
- Główne czynniki ryzyka to: (a) uzależnienie od importu surowców i materiałów (wzrost cen), (b) duża wrażliwość na zmianę koniunktury gospodarczej (popyt), (c) konkurencja importu z krajów azjatyckich, w sytuacji rosnących kosztów produkcji (wzrost wynagrodzeń), (d) otoczenie regulacyjne (rygorystyczne unijne regulacje dot. ochrony środowiska, od 1 stycznia 2018 r. opłata recyklingowa od torebek foliowych o grubości do 50 mikrometrów; z opłaty są wyłączone torby o grubości poniżej 15 mikrometrów, tzw. zrywki).
Autor/Źródło: PKO Bank Polski
