Dom Maklerski banku PKO BP podtrzymał rekomendację „kupuj” dla akcji Amrestu. Obniżył jednak cenę docelową akcji spółki do 88,8 zł ze 109 zł poprzednio.
– Ze względu na redukcję prognoz EBITDA i zysku netto oraz wolnych przepływów pieniężnych zmniejszamy nasza cenę docelowa dla Amrest do 88,8 zł z 109 zł poprzednio. Na bazie EV/Restauracje, która obecnie wynosi 3,3 mln zł spółka wyceniana jest blisko swojej wartości odtworzeniowej (około 1 mln dolarów, czyli 3,17 mln zł na restaurację). W związku, że nasza cena docelowa oferuje 15,3-proc. potencjał wzrostu utrzymujemy rekomendację Kupuj – napisano w uzasadnieniu.
Zdaniem analityków DM PKO BP, mimo zwiększenia prognozy straty na nowych rynkach, Amrest powinien poprawić wynik EBITDA w 2014 r. do ponad 330 mln zł, zwłaszcza dzięki rynkom polskiemu i hiszpańskiemu.
Spółce powinien sprzyjać spadek cen żywności na rynkach unijnych, spowodowany rosyjskim embargiem, piszą analitycy. Ma się to przełożyć na wzrost rentowności Amrestu.
