W 2024 roku XTB osiągnęło rekordowe wyniki pod względem liczby klientów i ich aktywności inwestycyjnej. Do platformy dołączyło 498,4 tys. nowych inwestorów, co oznacza wzrost o 59,8% rok do roku. Na koniec roku XTB mogło pochwalić się bazą 1,36 mln klientów, co stanowi znaczący skok w porównaniu do 897 tys. na koniec 2023 roku.
Liczba aktywnych klientów również osiągnęła najwyższy poziom w historii, sięgając 658,5 tys. (+61,2% r/r), wobec 408,5 tys. rok wcześniej. Tak imponujące wyniki to efekt konsekwentnie realizowanej strategii rozwoju, ekspansji na kluczowych rynkach oraz intensywnych działań marketingowych.
Wstępne wyniki XTB za czwarty kwartał 2024 roku pokazują mieszany obraz. Choć spółka zakończyła rok z solidnym wzrostem przychodów o 18,1% r/r, wyniki kwartalne rozczarowały w porównaniu do konsensusu PAP Biznes.
Przychody w Q4 2024 wyniosły 465,4 mln zł, co jest o 1% niższym wynikiem od oczekiwań analityków (470,1 mln zł). Znacznie gorzej wypadła jednak rentowność – EBITDA spadła o 19,5% poniżej prognoz, a zysk netto był niższy o 13,6%. To efekt spadku aktywności inwestorów oraz rosnących kosztów operacyjnych, szczególnie w obszarze marketingu i rozwoju technologii.
Mimo słabszego czwartego kwartału, całoroczne wyniki XTB pozostają na plusie. Przychody sięgnęły 1,87 mld zł (+18,1% r/r), a zysk netto wzrósł do 859,6 mln zł (+8,7% r/r). Spółka konsekwentnie rozwija swoją bazę klientów i umacnia pozycję na rynku, choć presja kosztowa oraz zmienność rynków wpływają na jej marżowość.
Spis treści:
Wyniki finansowe XTB
W 2024 roku XTB odnotowało wzrost skonsolidowanych przychodów o 15,8% r/r, osiągając poziom 1,87 mld zł wobec 1,62 mld zł rok wcześniej. Zysk netto wzrósł o 8,6% r/r, sięgając 859,4 mln zł w porównaniu do 791,2 mln zł w 2023 roku. Jednocześnie, zgodnie z zapowiedziami, wzrosły koszty operacyjne – do 883,5 mln zł wobec 694,2 mln zł rok wcześniej. Było to związane z większymi nakładami na rozwój technologii oraz marketing.
Transformacja XTB w superaplikację inwestycyjną
XTB w 2024 roku wprowadziło rekordową liczbę nowych produktów, przyspieszając tym samym swoją transformację w kompleksową aplikację do zarządzania finansami – zarówno aktywnie, jak i pasywnie. Oferta XTB obejmuje nie tylko inwestowanie w tradycyjne instrumenty finansowe, ale także coraz więcej funkcjonalności ułatwiających codzienne zarządzanie środkami.
Rosnące zainteresowanie inwestowaniem, wynikające z utrzymujących się niskich stóp procentowych i wysokiej inflacji, sprawiło, że XTB skutecznie wykorzystało swoją pozycję na rynku. Spółka nie tylko rozwijała narzędzia inwestycyjne, ale również aktywnie popularyzowała wiedzę finansową, co przełożyło się na jeszcze większą liczbę użytkowników.
Dominujące klasy instrumentów w strukturze przychodów
Analiza przychodów XTB w 2024 roku pokazuje, że największy udział miały CFD oparte na towarach (48%). Było to efektem wysokiej dochodowości instrumentów związanych z cenami złota, gazu ziemnego i kakao. Drugą najważniejszą grupą były CFD oparte na indeksach, których udział w strukturze przychodów wyniósł 33,3% wobec 47,8% w 2023 roku.
Najbardziej dochodowymi instrumentami w tej kategorii były CFD na amerykańskie indeksy US 100 i US 500 oraz niemiecki DAX. CFD na waluty stanowiły 14,6% przychodów, z dominującą rolą instrumentów opartych na bitcoinie i parze walutowej USD/JPY. Mimo spadku liczby transakcji na CFD (-7,5% r/r), wzrost rentowności lota do 299 zł (z 239 zł w 2023 r.) skompensował ten spadek.
Dynamiczny rozwój segmentu akcji i ETF
Inwestorzy XTB w 2024 roku wykazali większe zainteresowanie akcjami i funduszami ETF. Obrót tymi instrumentami wzrósł o 138% r/r, osiągając wartość 3,1 mld USD. W konsekwencji ich udział w strukturze przychodów XTB wzrósł do 4,1% wobec 2,2% w 2023 roku. Co ciekawe, na rynkach UE już blisko 80% pierwszych transakcji nowych klientów XTB dotyczyło właśnie akcji i funduszy ETF, co świadczy o rosnącym zainteresowaniu długoterminowym inwestowaniem.
Jednocześnie, klienci XTB coraz częściej korzystają z oferty oprocentowania wolnych środków. Depozyty netto na koniec 2024 roku wyniosły 8,61 mld zł, co oznacza wzrost o 127% względem analogicznego okresu w roku poprzednim.
Omar Arnaout, prezes zarządu XTB, podkreśla znaczenie wzrostu bazy klientów dla przyszłego rozwoju spółki:
„2024 rok był dla XTB pod wieloma względami rekordowy. Najbardziej cieszy mnie skokowy wzrost liczby nowych klientów, w tym w szczególności aktywnych inwestorów, którzy są fundamentem dalszego rozwoju XTB w kolejnych latach. Pozyskanie blisko pół miliona nowych inwestorów oznacza, że nasza strategia produktowa oraz efektywne działania marketingowe pozwalają nam dotrzeć do jeszcze szerszego grona użytkowników. Blisko 80% nowych klientów rozpoczyna swoją przygodę inwestycyjną od akcji i ETF-ów, co wskazuje na długoterminowy charakter ich relacji z XTB.”
Plany na 2025 rok: dalsza ekspansja i nowe produkty
W 2025 roku XTB zamierza kontynuować swoją strategię dynamicznego wzrostu. Spółka planuje pozyskiwanie średnio 150-210 tys. nowych klientów kwartalnie oraz dalszy rozwój oferty produktowej.
W segmencie długoterminowego inwestowania XTB zamierza wprowadzić konta IKZE w Polsce oraz PEA we Francji. Rozwój usługi eWallet, umożliwiającej natychmiastowy dostęp do środków i integrację z płatnościami, pozostaje jednym z priorytetów spółki.
Dla aktywnych inwestorów XTB planuje wprowadzenie opcji jako nowej klasy instrumentów, a także poszerzenie oferty o kryptowaluty. Rozważane są również działania związane z ekspansją na nowe rynki, w tym rozpoczęcie działalności operacyjnej w Indonezji oraz finalizację procesu licencyjnego w Brazylii.
„Nasze plany produktowe są odpowiedzią na dynamiczne zmiany w świecie finansów i potrzeby inwestorów. Stale rozwijamy aplikację XTB, by oferować użytkownikom najbardziej funkcjonalną i kompleksową platformę do zarządzania finansami. Nowe rozwiązania przybliżają nas do pozycji europejskiego lidera i otwierają drogę do ekspansji na rynkach z dużym potencjałem rozwoju, takich jak Bliski Wschód, Ameryka Łacińska czy Azja” – podsumowuje Omar Arnaout.
