Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.
Tabela przedstawiające aktualne pozycję na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym
Źródło: Opracowanie własne
Tabela przedstawiające aktualne pozycję na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku surowców
Źródło: Opracowanie własne
– na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich
-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic
MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD
Najciekawsze instrumenty z punktu widzenia raportu COT
Z punktu widzenia raportów COT najciekawiej przedstawiają się metale szlachetne oraz dolar australijski.
Metale szlachetne
W minionym tygodniu złoto zdołało przebić się przez strefę podaży 1252-1263, ale cały ruch został bardzo szybko zanegowany i prawdopodobnie do wybicie przez jakiś nie dojdzie.
Notowania złota, interwał dzienny
Źródło: Admiral Markets
Niemniej jednak, gdyby do tego doszło, to moglibyśmy zobaczyć ruch w okolicę 1305 dolarów amerykańskich. Do poprzedniego wtorku duzi gracze na rynku grali na przebicie strefy, otworzyli ponad 12 tysięcy długich pozycji.
Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary – pozycje długie, żółte – pozycje krótkie , linia zielona – netto
Źródło: CmeGroup
Zatem co dalej z cenami złota? Na chwile obecną należy się wstrzymać, po nieudanym wybiciu zarządzający mogą zacząć domykać długie pozycje, które były kumulowane od trzech tygodni. Następstwem tego może być większa korekta, ale w długim terminie strefa oporu 1252-1263 powinna zostać przebita.
Dolar australijski
Notowania dolara australijskiego po raz kolejny odbiły się od tygodniowej strefy oporu 0.7660-0.775. Natarcie byków okazało się bezskuteczne (i to nie pierwszy raz), polegli. Czy teraz zmierzamy w stronę tygodniowego wsparcia 0.711-0.722?
Notowania AUD/USD, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Bardzo prawdopodobne, ponieważ z ostatniego raportu pozycji dużych gracze możemy uzyskać kilka, bardzo interesujących informacji. Po pierwsze, do wtorku poprzedniego tygodnia przybyło 4 tysiące krótkich pozycji. Po drugie pozycje netto po raz kolejny znalazły się na podobnym poziomie (linia zielona), gdzie dochodziło do wyprzedaży dolara australijskiego. W podobnym położeniu są długie pozycje. Obydwa obszary zostały zaznaczone na czerwono.
Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary – pozycje długie, żółte – pozycje krótkie , linia zielona – netto
Źródło: CmeGroup
Wyprzedaż dolara australijskiego na rzecz USD rozpoczęła się po tym, jak cena rudy żelaza znalazła się pod presją sprzedających. W długim terminie siła dolara australijskiego podąża za rudą żelaza, ponieważ jest głównym produktem eksportowym Australii. Gdyby na rynku w dalszym ciągu panował duży pesymizm do cen rud żelaza, to następstwem tego byłaby mocniejsza wyprzedaż AUD na rzecz USD.
Mateusz Groszek
Analityk Rynków Finansowych
