Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnienie. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy
Źródło: Opracowanie własne
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających na rynku surowcowym
Źródło: Opracowanie własne
Strzałka zielona – na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich
Strzałka czerwona-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic
MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD
Poprzedni tydzień przyniósł „rzeź niewiniątek” na euro. Tak duża presja podażowa wspólnej waluty została spowodowana przez powiązanie europejskich banków z tureckimi oraz aktualną sytuacją gospodarczą w tamtejszym kraju. Kryzys turecki oraz wyprzedaż euro przełożyła się na umocnienie USD na szerokim rynku oraz wyprzedaż walut pozostałych państw rozwijających.
EURUSD – coraz więcej pozycji krótkich
W poprzednim tygodniu fundusze lewarowane otworzyły ponad 16 000 pozycji krótkich, zatem w pełni skorzystali na piątkowej wyprzedaży. Oprócz tego wzrosła ilości pozycji długich, aczkolwiek tylko nieznacznie – o 1 475 kontraktów terminowych.
Wzrost pozycji krótkich względem długich przyczynił się do kolejnego spadku linii netto. Spadki po raz kolejny zostały potwierdzone.
Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Wzrost pozycji krótkich na rynku kontraktów terminowych wśród funduszy lewarowanych daje niedźwiedzi sygnał na EURUSD. Warto zauważyć, że obecny trend spadku linii netto jest kontynuowany od kilkunastu tygodni.
Na dzień dzisiejszy analiza techniczna na interwale tygodniowym potwierdza obecny trend spadkowy.
Notowania EURUSD, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Na interwale tygodniowym powstała bowiem formacja RGR. Po przerwaniu linii głowy trend spadkowy został potwierdzony. Celem dla sprzedających jest cel oddalony o ponad 900 pipsów. Gdyby jednak kupującym udało się powrócić ponad linię szyi, to wyprzedaż stałaby się nieaktualna.
GBPUSD – kontynuacja wyprzedaży
Sytuacja na funcie brytyjskim jest bardzo zbliżona do EURUSD. Fundusze lewarowane już od kilku miesięcy spekulują na zniżkę wartości GBP w stosunku do USD. Ostatni tydzień nie był wyjątkiem, pozycja netto po raz kolejny zmalała. Tym razem kapitał lewarowany na rynku kontraktów terminowych otworzył ponad 19 tysięcy pozycji krótkich. Oprócz tego pozycje długie wzrosły o 8 tysięcy pozycji.
Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Ostatnia wyprzedaż notowań GBPUSD przyspieszyła. Ucieczka pozycji długich na euro rozlała się także na GBPUSD. Notowania przerwały dolną bandę kanału spadkowego, w której kurs poruszał się od maja 2018 roku. Tym samym kupujący narazili siebie na większe prawdopodobieństwo korekty. Gdyby do niej doszło, to powinna zatrzymać się w okolicy poziomu oporu 1.2957. Opór został wyznaczony przez przebicie minimum notowań z 19 lipca.
Notowania GBPUSD, interwał dzienny
Źródło: Admiral Markets
Po korekcie aktualny trend spadkowy na GBPUSD z dużym prawdopodobieństwem będzie kontynuowany.
Dział Analiz Admiral Markets
