Analiza pozycji dużych graczy 03.07.2017

0

Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym

Źródło: Opracowanie własne

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców

Źródło: Opracowanie własne

– na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich

-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic

MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/US

Po dokładnym przeanalizowaniu raportu COT nasza uwaga powinna zostać skierowana w stronę dolara nowozelandzkiego. Powinniśmy wypatrywać ewentualnej dywergencji na wykresie, bowiem optymizm na tej parze walutowej musi zostać przyhamowany mocniejszą korektą lub nawet załamaniem kursu walutowego. W poprzednim tygodniu fundusze lewarowane po raz kolejny powiększyły swoje długie pozycje na dolarze nowozelandzkim. Pozycje długie znalazły się najwyżej w historii, co sugeruje skrajny optymizm żywiony do dalszych wzrostów.

Pozycje funduszy zarządzających, niebieskie bary – pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – netto

Pozycje funduszy zarządzających, niebieskie bary - pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta - netto

Źródło: Cme Group

Czytaj również:  Dzień inflacji, dzień nominacji

Warto zauważyć, że wzrostowi pozycji długich towarzyszył także wzrost pozycji krótkich, niektórzy już zaczęli wyceniać możliwą wyprzedaż omawianej pary walutowej.

Na wykresie tygodniowym notowania dotarły w okolicę strefy oporu 0.731-0.739. Po siedmiu tygodniach nieustannych wzrostów powinna zawitać korekta, która może przerodzić się w większy ruch spadkowy. Dodatkowym czynnikiem wspierającą korektę jest wyprzedaż metali przemysłowych, które stanowią duży odsetek eksportu Nowej Zelandii. Ewentualna wyprzedaż mogłaby znieść kurs po raz kolejny w okolicę strefy wsparcia 0.686.

NZD/USD, interwał tygodniowy

NZD/USD, interwał tygodniowy

Źródło: Admiral Markets

Kolejnym ciekawym instrumentem do obserwacji jest dolar kanadyjski, o którym już kilka razy wspomnieliśmy. Scenariusz szybkiej redukcji krótkich pozycji i mocnego umocnienia CAD został zrealizowany. W poprzednim tygodniu fundusze lewarowane zredukowały krótką pozycję o 32 tysiące, z kolei długą o 1,5 tysiąca. W nadchodzących tygodniach zjawisko powinno być kontynuowane.

Pozycje funduszy zarządzających, niebieskie bary – pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – netto

Pozycje funduszy zarządzających, niebieskie bary - pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta - netto

Źródło: Cme Group