BVT S.A., Spółka notowana na rynku NewConnect od września 2015 r., zajmująca się windykacją pakietów wierzytelności masowych, zamierza przeprowadzić w 1 kw. 2016 r. emisję obligacji, z której chciałaby pozyskać co najmniej 2 mln zł. Środki te zostałyby przeznaczone na zakup pakietów wierzytelności z nowych obszarów rynku.

Emitent podpisał już umowę z podmiotem doradczym, która dotyczy doradztwa oraz obsługi emisji obligacji. Emisja ma zostać przeprowadzona przez Spółkę w 1 kw. 2016 r. BVT S.A. zakłada pozyskanie z niej środków w wysokości minimum 2 mln zł. Kapitał zostałby wykorzystany do rozwijania działalności Spółki oraz do realizacji założeń przyjętej strategii rozwoju, która zakłada wchodzenie w nowe segmenty wierzytelności. Przeprowadzenie emisji obligacji i pozyskanie z niej planowanych środków będzie miało istotny wpływ na wyniki finansowe Emitenta w najbliższych latach.

„Możliwość emisji obligacji jest jedną z korzyści, jakie przypadły Spółce w związku z jej  upublicznieniem. Już podczas debiutu na NewConnect wspominałam o nowych, elastycznych formach pozyskiwania kapitału, do jakich będziemy mieli dostęp. Obligacje pozwolą nam zrealizować kolejne etapy rozwoju. Bardzo ważna jest dla nas korelacja korzyści i nakładów, bo najważniejszym kryterium, jakim kieruje się Zarząd, jest rentowność wszelkich podejmowanych działań. Uznaliśmy, biorąc pod uwagę nasze plany na 2016 r., że emisja obligacji jest optymalną formą pozyskania kapitału. W chwili obecnej Spółka ma ugruntowaną pozycję i jest rozpoznawalna. Wierzymy, że dzięki bardzo dobrym wynikom finansowym, jakie osiągamy, uda nam się pozyskać inwestorów. Pozyskany kapitał wykorzystamy między innymi na poszerzenie działalności podstawowej, mówię tu o zakupie pakietów wierzytelności z nowych obszarów rynku, w tym wierzytelności bankowych. Są to wierzytelności zazwyczaj oferowane do sprzedaży w pakietach o wysokich wartościach nominalnych, a co za tym idzie, wymagające jednorazowo zwiększonego nakładu finansowego. Ponadto ich windykacja jest rozłożona w czasie, co oznacza nakłady kosztowe, które zwracają się w wyższych kwotach, jednakże w dłuższym okresie czasu niż w przypadku pakietów wierzytelności transportowych. W zakresie zainteresowania Zarządu leżą również kwestie związane z wejściem na rynek windykacji na zlecenie. Jak każde świadczenie usług, również i to działanie wiąże się z pewnymi nakładami inwestycyjnymi, które są adekwatne do zakładanych przychodów. Wierzę, że pozyskanie środków właśnie poprzez emisję obligacji umożliwi nam ich efektywne wykorzystanie w kilku obszarach naszej działalności, a to z kolei przełoży się na wynik finansowy Spółki i jej wartość.” – mówi Katarzyna Szuba, Prezes Zarządu Spółki BVT S.A.

BVT S.A. przybliża się również do procesu połączenia ze spółką WindykacjaPL Sp. z o.o. Spółka zawarła już umowę na obsługę prawną procesu przejęcia tego podmiotu. Podpisana umowa określa warunki oraz formalne działania, jakie muszą zostać podjęte w trakcie całości procesu przejęcia. WindykacjaPL Sp. z o.o. zajmuje się windykacją należności na terenie całego kraju. Obecnie podmiot ten bierze udział w dwóch znaczących przetargach, których łączna wartość sięga blisko 80 mln zł. Potencjalne przejęcie może również przynieść BVT S.A. bardzo wiele korzyści, dzięki występującym synergiom kosztowym i operacyjnym. Emitent będzie mógł ubiegać się o pozyskanie nowych istotnych zleceń zewnętrznych, co powinno przełożyć się na znaczący wzrost skali jego działalności w nadchodzących latach. Połączenie obu podmiotów wpisuje się także w przyjętą długoterminową strategię rozwoju BVT S.A. i z pewnością pozwoli jej osiągać coraz lepsze wyniki finansowe.

„Umowa z kancelarią prawną, jaką zawarłam na okoliczność przejęcia gotowych, funkcjonujących struktur – w zasadzie całości biznesu WindykacjiPL Sp. z o.o. – po połączeniu z BVT S.A., przewiduje kompleksową obsługę całego procesu połączenia od jego inicjacji, aż do zarejestrowania podmiotu przez właściwy sąd rejestrowy. W procesie połączenia występuje bardzo wiele elementów składowych, w które zaangażowane będą Zarządy obu Spółek. Dotyczy to zarówno strony formalnej przedsięwzięcia, jak i dopracowania struktur „nowego” BVT S.A., które będzie działać po połączeniu podmiotów. WindykacjaPL Sp. z o.o. dysponuje wyjątkowo efektywnymi strukturami obsługującymi pakiety wierzytelności masowych oraz gospodarczych. Wypracowany w wyniku dotychczasowej współpracy model działania sprawdza się i poza drobnymi elementami dotyczącymi dostosowania go do poszczególnych pakietów wierzytelności nie będzie on zmieniany, co pozwala mi z dużym optymizmem oceniać przyszłe funkcjonowanie podmiotu, po dokonaniu połączenia. Chcę też podkreślić, że obydwa podmioty współpracują ze sobą na tyle blisko, że rozpoczęcie działania po połączeniu z pewnością przebiegnie bardzo sprawnie. Obecnie, niezależnie od czynności formalnych, które są podejmowane, pracujemy nad stroną „techniczną” połączenia firm. Należy zauważyć, że WindykacjaPL nie tylko wypracowuje zyski, ale i nie posiada zadłużenia, co pozwala pozytywnie oceniać płynność finansową tego podmiotu. Jeżeli chodzi zaś o BVT S.A. to rozbudowane struktury spowodują, że stanie się ona konkurencyjna na rynku wierzytelności jako takich zarówno przy nabywaniu pakietów, jak i obsłudze windykacyjnej na zlecenie. Zwracam też uwagę na fakt wspomnianych powyżej dwóch przetargów, w których obecnie WindykacjaPL bierze udział. Po przejęciu tej Spółki BVT S.A. wejdzie w jej miejsce w tych postępowaniach, co już na starcie pozwoli nam na zaznaczenie swojej pozycji na rynku usługowym w tej branży.” – dodaje Katarzyna Szuba.

„Podsumowując, proces połączenia obu Spółek przyniesie ogromne korzyści dla BVT S.A. – głównego beneficjenta tego procesu, zarówno w postaci podniesienia rangi i prestiżu Spółki, jej konkurencyjności, zwiększenia pakietu oferowanych usług i możliwości przetargowych, a to będzie możliwe dzięki pozyskaniu referencji po połączeniu z WinadykacjaPL. Proces, jaki nas wkrótce czeka, będzie też testem kompetencji dla obu Zarządów. Wierzę, że zdamy go równie dobrze jak podczas upublicznienia na rynku NewConnect. Połączenie podmiotów przełoży się wprost na obniżenie kosztów relatywnych, głównie kosztów usług obcych, wzrost wyniku finansowego Spółki oraz wartości księgowej na jedną akcję. Oczywistym jest, że wzrost zysku wypracowanego przez Spółkę w naszym przypadku przynosi korzyści nie tylko samej Spółce, ale także i naszym Akcjonariuszom. Jesteśmy podmiotem dywidendowym, a w tym roku podzieliliśmy się zyskiem osiągniętym w pierwszym pełnym roku działalności Spółki. Zdobyte doświadczenie przy transakcji z WindykacjąPL pozwoli się nam doskonale przygotować do ewentualnych akwizycji w przyszłości.” – ocenia Prezes Szuba.

BVT S.A. prognozuje wypracowanie w 2015 r. zysku netto w wysokości 2,5 mln zł. Przygotowana prognoza finansowa została oparta na osiąganych przychodach finansowych netto, wartościach i planowanej rentowności nabywanych pakietów wierzytelności oraz na przewidywanym rozwoju i efekcie skali działalności Emitenta. W samym 3 kw. 2015 r. Spółka osiągnęła 377 tys. zł zysku netto przy przychodach ze sprzedaży na poziomie 1.260 tys. zł. Narastająco, od początku tego roku Emitent zanotował już zysk netto w kwocie 1.555 tys. zł przy sprzedaży sięgającej 4.594 tys. zł.

BVT S.A. specjalizuje się w nabywaniu i obsłudze pakietów wierzytelności masowych o dużej dywersyfikacji dłużników, a ich zlokalizowanie obejmuje swoim zasięgiem teren całego kraju. Nabyte przez Spółkę pakiety wierzytelności zlecane są do windykacji firmie prowadzącej działalność w tym zakresie. Emitent specjalizuje się obecnie w obsłudze wierzytelności związanych z przedsiębiorstwami z branży transportu kolejowego.

Głównym akcjonariuszem BVT S.A. jest notowana na rynku NewConnect Spółka Kupiec S.A., która posiada akcje stanowiące 45,12% udziału w kapitale zakładowym oraz 46,12% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA. Rolę Autoryzowanego Doradcy dla BVT S.A. pełni Beskidzkie Biuro Consultingowe S.A. Natomiast Doradcą Finansowym i jednym z akcjonariuszy Spółki jest ABS Investment S.A.

BVT S.A. zakończyła 2014 r. zyskiem netto w wysokości 822 tys. zł oraz przychodami na poziomie 2.536 tys. zł. Akcjonariusze Spółki otrzymali również dywidendę z zysku wypracowanego w 2014 r. w łącznej kwocie 532 tys. zł, co stanowiło blisko 65% całego osiągniętego zysku.