Prowadzenie działalności gospodarczej często wiąże się z wyzwaniami związanymi z płynnością finansową, szczególnie gdy kontrahenci opóźniają płatności za dostarczone towary lub usługi. Faktoring to rozwiązanie, które może pomóc firmom w takiej sytuacji, zapewniając natychmiastowy dostęp do należnych pieniędzy. Jednak nie wszystkie formy faktoringu są takie same. Różnią się one m.in. sposobem alokacji ryzyka niewypłacalności kontrahentów. Poznaj dwa najważniejsze rodzaje faktoringu: z regresem oraz bez regresu, i wybierz najlepsze rozwiązanie dla Twojej firmy.
Faktoring z regresem: przeniesienie ryzyka na przedsiębiorcę
Faktoring z regresem, zwany również faktoringiem niepełnym, to forma finansowania, w której ryzyko niewypłacalności kontrahentów pozostaje po stronie przedsiębiorcy (faktoranta). W tym modelu: faktorant (przedsiębiorca) wystawia fakturę kontrahentowi. Następnie sprzedaje tę fakturę firmie faktoringowej (faktorowi) za określoną kwotę. W przypadku, gdy kontrahent nie ureguluje należności w terminie, faktorant jest zobowiązany do jej zapłacenia faktorowi.
Kluczową zaletą faktoringu z regresem jest jego relatywnie niższy koszt w porównaniu do odmiany bez regresu. To atrakcyjne rozwiązanie szczególnie dla małych i średnich przedsiębiorstw, które współpracują z zaufanymi, wypłacalnymi kontrahentami i nie obawiają się ryzyka związanego z niewywiązaniem się przez nich z płatności.
Faktoring bez regresu: przeniesienie ryzyka na faktora
W odróżnieniu od wersji z regresem, faktoring bez regresu (zwany również faktoringiem pełnym) polega na przeniesieniu ryzyka niewypłacalności kontrahentów na firmę faktoringową (faktora). W tym modelu faktorant tak samo sprzedaje fakturę faktorowi. Ale tym razem faktor przejmuje całkowite ryzyko związane z ewentualnym brakiem zapłaty ze strony kontrahenta. To on zajmuje się windykacją należności. Faktorant nie musi zwracać otrzymanej sumy, nawet jeśli kontrahent nie ureguluje faktury.
Faktoring bez regresu jest rozwiązaniem znacznie droższym niż faktoring z regresem, ale zapewnia faktorantowi pełne zabezpieczenie przed ryzykiem niewypłacalności odbiorców. To szczególnie istotne w sytuacji, gdy przedsiębiorca współpracuje z nowymi lub mało znanymi kontrahentami, zwłaszcza na rynkach zagranicznych.
Kluczowe czynniki wpływające na wybór rodzaju faktoringu
Decydując się na usługę faktoringową, przedsiębiorca powinien wziąć pod uwagę kilka istotnych czynników, które pomogą mu wybrać odpowiedni rodzaj:
- Znajomość i wiarygodność kontrahentów – jeśli współpracujesz z zaufanymi, wypłacalnymi partnerami, faktoring z regresem może być dobrym wyborem. Faktoring bez regresu lepiej sprawdzi się przy współpracy z nowo pozyskanymi lub mniej znanymi kontrahentami.
- Skłonność do ponoszenia ryzyka – faktoring z regresem będzie tańszą opcją, jeśli jesteś gotów zaryzykować niewypłacalność kontrahentów. Jeśli natomiast wolisz przenieść to ryzyko na faktora, faktoring bez regresu będzie lepszym, choć droższym rozwiązaniem.
- Koszty usługi – faktoring z regresem jest tańszy niż faktoring bez regresu.
- Struktura portfela należności – jeśli Twoja firma ma rozproszoną strukturę odbiorców, faktoring z regresem będzie lepszym wyborem. Zdecyduj się na wersję bez regresu, jeżeli masz ograniczoną liczbę kluczowych kontrahentów.
- Plany ekspansji – jeśli planujesz dynamiczny rozwój i wejście na nowe rynki, faktoring bez regresu może zapewnić Ci większe bezpieczeństwo i stabilność finansową.
