Cerebras Systems zwiększył w III kwartale 2026 r. przychody z usług chmurowych i pozostałych usług o 265 proc. r/r, do 141,9 mln USD według GAAP. To sprzedaż usług, w tym mocy obliczeniowej do obsługi modeli AI, napędziła wzrost łącznych przychodów o 55 proc. r/r, do rekordowych 210,8 mln USD. W tym samym czasie przychody ze sprzętu spadły z 96,8 mln do 68,9 mln USD.
Po wynikach kwartału zakończonego 30 września spółka podniosła prognozę przychodów na cały 2026 r. do 940–960 mln USD z 880–890 mln USD. Oba przedziały dotyczą przychodów skorygowanych według metodologii spółki, określanych jako core non-GAAP. Na IV kwartał Cerebras prognozuje 310–330 mln USD przychodów według tej samej miary.
OpenAI kupuje dostęp do mocy obliczeniowej
Cerebras sprzedaje systemy AI, które klienci instalują we własnej infrastrukturze, i udostępnia moc swoich procesorów w chmurze. W drugim modelu klient płaci za dostęp do obliczeń bez zakupu sprzętu. Popyt na te usługi rośnie wraz z wykorzystaniem gotowych modeli AI, które potrzebują mocy obliczeniowej przy każdym zapytaniu, na przykład gdy chatbot generuje odpowiedź.
Według Reutersa w wynikach usług chmurowych widać wpływ wieloletniej umowy z OpenAI na dostarczanie mocy obliczeniowej, wartej 20 mld USD. Cerebras konkuruje z Nvidią na rynku infrastruktury AI. Własny procesor Wafer-Scale Engine wykorzystuje niemal cały wafel krzemowy jako jeden układ i ma pamięć zintegrowaną bezpośrednio w procesorze.
Przychody rosną, strata operacyjna się pogłębia
Przychody core non-GAAP wyniosły 230,9 mln USD, o 70 proc. więcej r/r. W tej samej metodologii przychody z usług chmurowych i pozostałych usług wzrosły o 272 proc. r/r, do 144,9 mln USD. Przy obliczaniu przychodów core spółka odwraca wpływ niegotówkowej amortyzacji warrantów przyznanych klientom, która pomniejsza przychody GAAP, oraz odejmuje kwoty, którymi obciąża klientów w związku z kosztami centrów danych ponoszonymi w ich imieniu.
Strata operacyjna według GAAP wzrosła z 26,5 mln do 224,1 mln USD. Po korektach, które obejmują m.in. wyłączenie kosztów wynagrodzeń opartych na akcjach, strata operacyjna core non-GAAP wyniosła 33,1 mln USD wobec 15,1 mln USD rok wcześniej.
Do realizacji pozostają kontrakty o wartości 26,1 mld USD
Na koniec września Cerebras wykazał 26,1 mld USD zobowiązań do realizacji umów z klientami (remaining performance obligations). Wskaźnik obejmuje część wartości umów przypisaną do dostaw i usług, które spółka ma jeszcze wykonać. Kwota ta nie stanowi już ujętych przychodów, wpływów gotówkowych ani zysku. Cerebras będzie ujmować ją w przychodach w miarę realizacji umów.
Spółka zakontraktowała 700 MW mocy brutto w centrach danych, które według planu mają być dostępne do końca 2027 r. Oracle integruje rozwiązania Cerebras ze swoją chmurą Oracle Cloud Infrastructure i planuje udostępnić je klientom w 2027 r. Cerebras poinformował też o umowie z innym dużym operatorem chmurowym. Szczegóły zapowiedział na przyszły rok.
Źródła: Cerebras Systems, Reuters.
