Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym
Źródło: Opracowanie własne
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców
Źródło: Opracowanie własne
– na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich
-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic
MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/US
Z punktu widzenia ostatniego raportu COT warto zainteresować się euro oraz dolarem australijskim. Już od kilku tygodni analiza pozycji funduszy lewarowanych dawała większe prawdopodobieństwo wyprzedaży zarówno jednej jak i drugiej waluty na rzecz USD. Dopiero teraz scenariusz ten znalazł potwierdzanie.
EURO
W poprzednim tygodniu fundusze lewarowane na EURUSD otworzyły prawie 4 tysiące krótkich pozycji oraz zamknęły ponad 1 tysiąc długich. Dodając do tego niedźwiedzi wydźwięk analizy technicznej mamy większe prawdopodobieństwo kontynuacji trendu spadkowego na tej parze walutowej.
Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary – pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – netto
Źródło: Cme Group
Dodatkowym czynnikiem zwiększające prawdopodobieństwo wyprzedaży jest bardzo duże zaangażowanie funduszy lewarowanych po długiej stronie rynku. Dalsza wyprzedaż prawdopodobnie doprowadzi do zamykania długich pozycji, co tylko powinno skumulować wyprzedaż.
EURUSD – analiza techniczna
Na wykresie dziennym pary walutowej EURUSD została dopełniona formacja RGR. Po przerwaniu linii szyi sprzedający mają otwartą przestrzeń do poziomu 1.12. Niemnie jednak należy mieć na uwadze możliwość korekty w okolicę poziomu 1.17
Notowania EURUSD, interwał dzienny
Źródło: Admiral Markets
Dolar australijski
Sytuacja na dolarze australijskim jest prawie identyczna jak na euro. Ostatni raport Commitment of Traders informuje o zwiększeniu krótkiej pozycji przez fundusze lewarowane o 2447 kontraktów, z kolei długiej o 1266 kontraktów. Liczby nie są imponujące, ale spoglądając na pozycje netto możemy zostać zaskoczeni. Fundusze lewarowane posiadają w swoim portfelu najwięcej długich pozycji od 2013 roku! Z kolei pozycje krótkie zostały zniwelowane do 12 tysięcy.
Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary – pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – netto
Źródło: Cme Group
AUDUSD – analiza techniczna
Analiza techniczna na AUDUSD jest bardziej skomplikowana. Z jednej strony mamy większe zaangażowanie funduszy lewarowanych po krótkiej stronie rynku, ale z drugiej mocne wsparcie. Kto wygra? Notowania dolara australijskiego spoczęły na tygodniowym wsparciu w okolicy 0.765. Natomiast linia trendu spadkowego przebiega 200 pipsów poniżej aktualnego poziomu. Sytuacje jest trudna, aczkolwiek należy pamiętać o bardzo dużym zaangażowaniu funduszy lewarowanych po długiej stronie rynku. Z tego względu może zabraknąć kapitału do obronienia wsparcia, a możliwa korekta kursu zostanie wykorzystana do zamknięcia długich pozycji.
Notowania AUDUSD, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Mateusz Groszek
Analityk Rynków Finansowych
