Styczeń 2026 r. przyniósł wyraźne ożywienie na rynku kredytów ratalnych i mieszkaniowych oraz umiarkowany wzrost w segmencie kredytów gotówkowych. Dane pokazują poprawę w ujęciu rok do roku, choć widoczna jest sezonowa słabość w porównaniu do grudnia 2025 r. Jednocześnie jakość spłat kredytów bankowych pozostaje na bezpiecznym poziomie, choć rośnie szkodowość kart kredytowych.
Kredyty ratalne: mocny wzrost r/r, ale niższe kwoty
W styczniu 2026 r. udzielono o 25,6% więcej kredytów ratalnych niż w styczniu 2025 r. W ujęciu wartościowym wzrost wyniósł 8,9% r/r. Jednocześnie widoczna była ujemna dynamika miesiąc do miesiąca – liczba udzielonych kredytów spadła o 18,5%, a ich wartość o 25,0% w porównaniu z grudniem 2025 r.
Analiza danych wskazuje, że konsumenci częściej sięgają po kredyty ratalne niż rok wcześniej, jednak zaciągają je na niższe kwoty. Średnia wartość kredytu ratalnego udzielonego w styczniu 2026 r. wyniosła 1 750 zł, co oznacza spadek o 13,3% r/r.
Styczeń był kolejnym miesiącem przerywającym negatywny trend spadkowy, który utrzymywał się od początku 2025 r. zarówno pod względem liczby, jak i wartości udzielanych kredytów. Można to interpretować jako sygnał poprawy sytuacji w 2026 r.
Według dr hab. Waldemara Rogowskiego, głównego analityka Grupy BIK, poprawie sprzyjają dwa kluczowe czynniki: dalszy wzrost wynagrodzeń (choć o coraz mniejszej dynamice) oraz spadek stóp procentowych. Oba elementy zwiększają przestrzeń w budżetach domowych, także u osób spłacających inne zobowiązania, w tym kredyty mieszkaniowe.
Dodatkowym impulsem może być poprawa sytuacji na rynku mieszkaniowym. Zakup wyposażenia RTV/AGD do nowo nabytych nieruchomości często finansowany jest kredytem ratalnym, nierzadko oferowanym przy zerowym poziomie RRSO. W kolejnych miesiącach sprzedaż kredytów ratalnych może dodatkowo wspierać rosnąca dynamika sprzedaży detalicznej – pod warunkiem spadku niepewności geopolitycznej, która obecnie skłania część konsumentów do ostrożności i oszczędzania.
Kredyty gotówkowe: umiarkowany, ale stabilny wzrost
Segment kredytów gotówkowych rozwija się wolniej niż ratalne i mieszkaniowe, jednak nadal notuje wzrosty. W styczniu 2026 r. liczba udzielonych kredytów gotówkowych była wyższa o 1,0% r/r, natomiast ich wartość wzrosła o 4,0% r/r.
Średnia kwota kredytu gotówkowego wyniosła 26 498 zł, co oznacza wzrost o 2,9% w porównaniu ze styczniem 2025 r.
Od początku 2025 r. obserwowany jest trend zaciągania kredytów gotówkowych na coraz wyższe kwoty. Szczególnie dynamicznie rośnie segment zobowiązań przekraczających 50 tys. zł. Wzrost ten wynika z połączenia trzech czynników poprawiających zdolność kredytową:
- wydłużania okresu kredytowania,
- obniżek stóp procentowych i spadku oprocentowania nowych kredytów,
- realnego wzrostu wynagrodzeń.
Zjawiska te sprzyjają procesowi konsolidacji kredytów, który pozostaje jednym z głównych motorów akcji kredytowej w tym segmencie.
Kredyty mieszkaniowe: wysoka aktywność i prawie 10 mld zł sprzedaży
Najbardziej dynamiczny wzrost widoczny był w kredytach mieszkaniowych. W styczniu 2026 r. banki udzieliły o 32,1% więcej kredytów hipotecznych r/r, choć w ujęciu miesiąc do miesiąca liczba ta była niższa o 17,8%.
Wartość udzielonych kredytów mieszkaniowych wzrosła aż o 41,4% r/r, a w porównaniu z grudniem 2025 r. poprawiła się o 2,6%. Łączna styczniowa sprzedaż osiągnęła poziom blisko 10 mld zł.
Średnia kwota kredytu mieszkaniowego wyniosła 455 tys. zł, co oznacza wzrost o 7,1% r/r.
Wysoka aktywność w tym segmencie wynika z rosnącej zdolności kredytowej, wspieranej obniżkami stóp procentowych oraz realnym wzrostem dochodów. Dodatkowo sprzyja jej korzystna sytuacja na rynku mieszkaniowym. Około 80% obecnej akcji kredytowej stanowią kredyty na zakup nieruchomości na rynku pierwotnym i wtórnym, a pozostałe 20% to refinansowanie wcześniej zaciągniętych zobowiązań, najczęściej o okresowo stałej stopie procentowej.
Jakość portfela kredytowego: stabilnie, ale rosną problemy w kartach kredytowych
Styczniowe odczyty BIK Indeksów Jakości kredytów bankowych w ujęciu miesiąc do miesiąca uległy niewielkiemu pogorszeniu:
- kredyty gotówkowe: +0,05,
- kredyty ratalne: +0,04,
- kredyty mieszkaniowe: +0,02.
Miesięczne wahania są typowe dla tych wskaźników. W ujęciu rok do roku jakość kredytów mieszkaniowych i gotówkowych poprawiła się, co oznacza, że poziom ryzyka pozostaje niski i bezpieczny.
Nieco bardziej niepokojące sygnały pojawiają się w segmencie kart kredytowych. Szkodowość wzrosła o 0,39 pkt proc. r/r. Warto jednak zaznaczyć, że obecny poziom Indeksu jakości kart kredytowych jest nadal niższy niż w styczniu 2023 r. i 2020 r.
Zdaniem ekspertów wartości poszczególnych indeksów wymagają stałego monitorowania, aby możliwie wcześnie wychwycić potencjalne sygnały pogorszenia jakości portfela kredytowego.
Perspektywy na 2026 r.
Dane za styczeń 2026 r. wskazują na poprawę koniunktury w kluczowych segmentach rynku kredytowego. Wzrost wynagrodzeń oraz spadek stóp procentowych zwiększają zdolność kredytową gospodarstw domowych, co sprzyja zarówno finansowaniu konsumpcji, jak i zakupów mieszkaniowych.
Kluczowym czynnikiem dla dalszego wzrostu pozostaje jednak poziom niepewności geopolitycznej. Jej ograniczenie mogłoby przełożyć się na większą skłonność konsumentów do wydatków i dalsze ożywienie akcji kredytowej w kolejnych miesiącach 2026 r.
