Analiza pozycji dużych graczy 05.06.2017

0

Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowymTabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym

Źródło: Opracowanie własne

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku surowców

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku surowców

Źródło: Opracowanie własne

– na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich

-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic

MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD

Najciekawsze instrumenty z punktu widzenia raportu COT

Z punktu widzenia raportu COT powinniśmy zainteresować się euro oraz dolarem kanadyjskim.

Euro

Przez ostatnie dwa lata fundusze lewarowany na kontraktach terminowych utrzymywały krótką pozycję. Tym razem pesymizm wokół euro został rozwiany, pozycję netto funduszy lewarowanych są po zielonej stronie rynku, czyli w badanej grupie spekulantów mamy więcej długich pozycji niż krótkich. Wydarzenie jest istotne, ponieważ pokazuje długoterminowe nastawienie dużego kapitału do rynku.

Pozycje funduszy zarządzających, niebieskie bary – pozycje długie, żółte – pozycje krótkie , linia zielona – netto

Pozycje funduszy zarządzających, niebieskie bary - pozycje długie, żółte - pozycje krótkie , linia zielona - netto

Źródło: Cme Group

W poprzednim tygodniu fundusze po raz kolejny domykały krótkie pozycje, zostały zredukowany o 9 tysięcy względem 2 tysięcy nowych pozycji długich.

Czytaj również:  Alior Bank we współpracy z Telekom Romania uruchamia Telekom Banking

Pomimo byczego nastawienia dalszy ruch wzrostowy może być utrudniony. Po pierwsze idą wakacje, które sprzyjają niskiej zmienności. Po drugie, przed bykami stoi poważny opór, który nie powinien być pokonany bez większej korekty.

Notowania EUR/USD, interwał tygodniowy

Notowania EUR/USD, interwał tygodniowy

Źródło: Admiral Markets

Największym wyzwaniem dla ruchu wzrostowego na wykresie tygodniowym jest poziom 1.146, który za pierwszym podejściem powinien wytrzymać. Na rynku panuje bardzo duży, krótkoterminowy pesymizm do dolara amerykańskiego, co przeważnie kończyło się mocniejszą korektą. Gdyby do niej doszło, to może zatrzymać się w okolicy poziomu 1.10. Niemniej jednak nie możemy zapominać o dolnej bardzie szerokiej konsolidacji EUR/USD w okolicy 1.04.

Dolar kanadyjski

Kolejnym ciekawym instrumentem jest dolar kanadyjski, na którym ciąży zbyt duża ilość pozycji krótkich.

Pozycje funduszy zarządzających, niebieskie bary – pozycje długie, żółte – pozycje krótkie , linia zielona – netto

Pozycje funduszy zarządzających, niebieskie bary - pozycje długie, żółte - pozycje krótkie , linia zielona - netto

Źródło: Cme Group