Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednk warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym
Źródło: Opracowanie własne
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców
Źródło: Opracowanie własne
– na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich
-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic
MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD
NZD/USD
Fundusze lewarowane w poprzednim tygodniu rozpoczęły to, o czym wspominaliśmy już kilka razy. Mowa o upłynnianiu długich pozycji, których wartość znalazła się na historycznym maksimum. Fundusze hedgingowe na kontraktach terminowych zamknęły 4 309 pozycji długich i otworzyły 849 pozycji krótkich. Proces upłynniania pozycji długich powinien być kontynuowany, a to oznacza większą presję podażową na dolarze nowozelandzkim względem amerykańskiego.
Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary – pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – netto
Źródło: Cme Group
Na wykresie dziennym pary walutowej NZD/USD doszło do przebicia linii trendu wzrostowego oraz poziomu wsparcia 0.735-0.730. Po przebiciu wspomnianych wsparć niedźwiedzie otworzyły drogę do dalszych spadków. Niemnie jednak 90 pipsów poniżej obecnych poziomów znajduj się strefa popytu 0.720, gdzie również byki mogą spróbować powstrzymać dalszą deprecjacje kursu.
Notowania NZD/USD, interwał dzienny
Źródło: Admiral Markets
Złoto
Ostatnie wzrosty na złocie doprowadziły do bardzo dużej redukcji pozycji krótkich przez zarządzających na kontraktach terminowych. Obecne pozycje krótkie wynoszą jedynie 28 tysięcy względem 164 tysięcy długich. Od października zeszłego roku nie widzieliśmy tak mało pozycji krótkich. Niemniej jednak patrząc na poprzednie odczyty nie jest to jednoznaczne ze spadkami, ponieważ na rynku nie ma także dużej ilości pozycji po długiej stronie rynku. Zatem sprawa wzrostów jest jeszcze otwarta.
Pozycje zarządzających, niebieskie bary – pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – netto
Źródło: Cme Group
Analiza techniczna na interwale dziennym wskazuje na większe prawdopodobieństwo wyprzedaży tegoż metalu szlachetnego. Notowania odbiły się od strefy podaży 1285-1295 USD. Po obronie strefy oporu kurs może po raz kolejny odwiedzić wsparcie 1195-1205, które jest również dolną bandą ostatniej konsolidacji notowań. Byłoby to zgodne ze zwiększeniem zaangażowania zarządzających po krótkiej stronie rynku.
Notowania złota, interwał dzienny
Źródło: Admiral Markets
Mateusz Groszek
Analityk Rynków Finansowych
