Sprawdź pozycje funduszy lewarowanych na indeksie dolara oraz EURUSD

Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy

Źródło: Opracowanie własne

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy

Źródło: Opracowanie własne

Strzałka zielona – na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich

Strzałka czerwona-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic

MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD

EURUSD – fundusze lewarowane

Według ostatniego raportu COT duzi gracze w dalszym ciągu powiększają swoją krótką pozycję w euro. W poprzednim tygodniu w portfelu funduszy lewarowanych przybyło 3 260 krótkich pozycji oraz zostało zamkniętych 1 491 pozycji długich. Jest to bardzo niedźwiedzi wydźwięk dla notowań euro względem dolara amerykańskiego.

Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto

Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto

Źródło: Admiral Markets

Linia netto pozycji (pozycje długie – krótkie) spada systematycznie od końca lutego bieżącego roku kalendarzowego. Aczkolwiek zawdzięczaliśmy to głównie redukcji długich pozycji. Dopiero pod koniec kwietnia fundusze lewarowane zaczęły dobierać coraz więcej pozycji krótkich, zatem obecny ruch może jeszcze potrwać. Linia pozycji netto na tle historycznym w dalszym ciągu znajduje się na wysokim poziomie.

Pomimo tego, że analiza raportu COT wskazuję na przewagę niedźwiedzi, to analiza techniczna wskazuje na możliwość mocniejszego odbicia. Na interwale dziennym para walutowa EURUSD już po raz trzeci odbiła się od poziomu wsparcia 1.148-1.155, aczkolwiek każdy impuls wzrostowy był słabszy, co może oznaczać siłę sprzedających.

Gdyby doszło do przebicia wsparcia, to celem sprzedających byłby poziom 1.128. Z drugiej strony stoją kupujący, którzy starają się obronić wsparcie. Gdyby im się udało, to ich celem stanie się opór w okolicy 1.178.

Notowania EURUSD, interwał dzienny

Notowania EURUSD, interwał dzienny

Źródło: Admiral Markets

Zatem co dalej? Czy dolar amerykański w dalszym ciągu będzie się umacniał? Według pozycjonowania się funduszy lewarowanych na indeksie dolara większe prawdopodobieństwo leży po stronie byków.

dxy cot

Źródło: Bloomberg

Na powyższym wykresie zobrazowano indeks dolara (linia biała) na tle pozycji netto. Jak widać linia zielona (pozycje netto) dopiero co odbiła ze swojego długo niewidzianego minimum. W związku z tym fundusze mają spore zasoby do otwierania coraz większej ilości longów na indeksie dolara amerykańskiego oraz na pozostałych parach walutowych. Oczywiście nie możemy wykluczyć większej korekty, ponieważ jego ostatnia aprecjacja była bardzo gwałtowna.

Dział Analiz Admiral Markets

Disclaimer: Informacje zawarte w niniejszej publikacji służą wyłącznie do celów informacyjnych. Nie stanowią one porady finansowej lub jakiejkolwiek innej porady, mają charakter ogólny i nie są skierowane dla konkretnego adresata. Przed skorzystaniem z informacji w jakichkolwiek celach należy zasięgnąć niezależnej porady.

Polecane

Czechy i Indie obniżają stopy. Silny złoty dusi polski eksport

Polska waluta rośnie w siłę. Pytanie, po co nam...

Trump zmienia reguły gry. Kurs dolara rośnie, funt odporny na turbulencje

Dolar umacniał się przez niemal cały tydzień, kiedy wszystko...

Kurs dolara umacnia się na fali protekcjonizmu – co dalej z EUR/USD?

Bez wątpienia jedyną liczącą się kwestią na ustach inwestorów...

Trump wprowadza cła – wojna handlowa uderza w rynki, kurs dolara rośnie

Donald Trump przechodzi do realizacji gróźb. Nie ważne jak...

Kurs dolara zyskuje po porannej korekcie – inwestorzy czekają na NFP

Wczorajszy dzień był wolny od jakichkolwiek informacji związanych z...
Wiadomości

Czechy i Indie obniżają stopy. Silny złoty dusi polski eksport

Polska waluta rośnie w siłę. Pytanie, po co nam...

Warszawska giełda błyszczy na tle Europy, ale PLN w cieniu mocnego dolara

We wczorajszym komentarzu pisałem, że awersja do ryzyka nie...

Kurs dolara umacnia się na fali protekcjonizmu – co dalej z EUR/USD?

Bez wątpienia jedyną liczącą się kwestią na ustach inwestorów...

Kurs dolara zyskuje po porannej korekcie – inwestorzy czekają na NFP

Wczorajszy dzień był wolny od jakichkolwiek informacji związanych z...

Polityka NBP wspiera złotego – obniżki stóp raczej nieprędko

Złoty jest silny zwłaszcza wobec euro, które jest najtańsze...

Trump zmienia reguły gry. Kurs dolara rośnie, funt odporny na turbulencje

Dolar umacniał się przez niemal cały tydzień, kiedy wszystko...

Trump wprowadza cła – wojna handlowa uderza w rynki, kurs dolara rośnie

Donald Trump przechodzi do realizacji gróźb. Nie ważne jak...

Euro traci po decyzji EBC. Polska gospodarka rośnie szybciej, niż oczekiwano

Czwartek był dobrym dniem dla polskiej gospodarki. Czwartek to...
Coś dla Ciebie

Wybrane kategorie