Sprawdź pozycje funduszy lewarowanych na USDCAD oraz USDJPY

0

Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy

Źródło: Opracowanie własne

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających na rynku surowcowym

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających na rynku surowcowym

Źródło: Opracowanie własne

Strzałka zielona – na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich

Strzałka czerwona-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic

MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD

USDJPY – szansa na dalsze wzrosty?

Ostatni raport COT jest bardzo ciekawy. Szczególnie sytuacja na parze walutowej JPY/USD. Ostatnie tygodnia dla JPY nie są zbyt łaskawe, wzrosty na indeksach amerykańskich doprowadziły do jej wyprzedaży. Natomiast patrząc z punktu widzenia raportu COT fundusze wcale nie chętnie pozbywają się swoich długich pozycji w tej walucie, wręcz odwrotnie! Dobierają ich coraz więcej. Co prawda pozycje długie rosną w o wiele wolniejszym tempie niż krótkie. Z tego powodu linia netto spada już od początku kwietnia.

Czytaj również:  Zemsta nieobecnych

Zatem możemy wyróżnić dwa scenariusze:

  • Ostatnie wzrosty na USDJPY są pułapką dla kupujących, niebawem fundusze lewarowane będą mogły zacząć dobierać coraz więcej longów w JPY. Zwiększone zaangażowanie po długiej stronie rynku dużych graczy zostanie przełożone na mocniejszą wyprzedaż USDJPY.
  • Duzi gracze zaczną zamykać długie pozycje i otwierać coraz więcej longów. Aktualnie linia netto na tle historycznym jest położona neutralnie, zatem fundusze mają miejsce w portfelach spekulacyjnych do dobierania coraz większej ilości krótkich pozycji.

Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto

Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto

Źródło: Cme Group

Jak powyższe scenariusze mogą przełożyć się na wykres? Jeżeli pierwszy scenariusz okaże się prawidłowy, to na początku zobaczymy przerwanie linii trendu oraz wsparcia wyznaczonego przez ostatnie szczyty z maja oraz kwietnia. Jest to scenariusz mniej prawdopodobny.

Notowania USDJPY, interwał dzienny

Notowania USDJPY, interwał dzienny

Źródło: Admiral Markets

Drugie scenariusz, bardziej prawdopodobny mówi o zmierzaniu USDJPY w okolicę poziomu 113.00. Aczkolwiek tutaj nie możemy wykluczyć korekty w okolicę poziomu 100.00.

USDCAD – coraz większy podaż CAD

W poprzedni tygodniu kalendarzowym fundusze lewarowane po raz kolejny dobrały większą ilość shortów na CAD niż longów. Tym razem odpowiednio o 2976 oraz 340 pozycji. Tym samym linia netto spadła po raz kolejny, co przekłada się na większy pesymizm.