Grupa Kęty podpisała warunkową umowę przejęcia 100 proc. udziałów w Fengari Holdings I B.V., właścicielu spółek tworzących Grupę METRA. Wartość przedsiębiorstwa została ustalona na 645 mln euro, natomiast cena za udziały – zależnie od momentu finalizacji transakcji – może wynieść do 450 mln euro. Przejęcie znacząco zwiększy skalę działalności polskiej grupy poza Europą, szczególnie w Ameryce Północnej.
Przedmiotem umowy jest całość udziałów w Fengari Holdings I B.V., kontrolującej Grupę METRA – producenta profili aluminiowych oraz dostawcę usług związanych z dalszym przetwarzaniem aluminium. Sprzedającym jest Fengari Holdings Coöperatief U.A., kontrolowany przez podmioty powiązane z KPS Capital Partners.
METRA posiada dziewięć zakładów produkcyjnych zlokalizowanych we Włoszech, Stanach Zjednoczonych i Kanadzie. Firma zatrudnia blisko 1400 pracowników, a jej łączne moce produkcyjne w zakresie wyciskania profili aluminiowych sięgają około 145 tys. ton rocznie. Około 35 proc. tych mocy przypada na Europę.
METRA z przychodami około 600 mln euro
Skala przejmowanego biznesu jest znacząca także pod względem finansowym. Według danych przedstawionych przez Grupę Kęty przychody METRA w 2026 roku mają wynieść około 600 mln euro, a EBITDA – po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych, w tym kosztów transakcyjnych – około 90 mln euro.
Dla Grupy Kęty szczególnie istotna jest obecność METRA poza Europą. Ponad 45 proc. przychodów przejmowanej grupy pochodzi z Ameryki Północnej. Transakcja daje więc polskiej spółce znacznie mocniejszą pozycję na rynku amerykańskim i kanadyjskim, a jednocześnie ogranicza uzależnienie działalności od jednego regionu.
METRA działa m.in. w segmencie rozwiązań dla kolejnictwa i systemów architektonicznych. Oprócz produkcji profili aluminiowych oferuje również bardziej zaawansowane usługi, takie jak lakierowanie, anodowanie, obróbka mechaniczna czy spawanie.
Grupa Kęty chce mocniej wejść do Ameryki Północnej
Przejęcie ma wzmocnić pozycję Grupy Kęty na rynku europejskim, ale jeden z najważniejszych kierunków dalszego wzrostu znajduje się po drugiej stronie Atlantyku.
Spółka wskazuje również na możliwość wykorzystania kompetencji METRA w bardziej specjalistycznych i wysokomarżowych segmentach rynku, w tym w kolejnictwie, a także na dostęp do nowych kanałów dystrybucji we Włoszech. Dodatkowym obszarem współpracy mają być systemy architektoniczne oraz produkty osłonowe. Grupa liczy ponadto na synergie technologiczne, zakupowe i sprzedażowe oraz rozwój cross-sellingu.
– „Z dużym uznaniem patrzymy na rozwój Grupy METRA w ostatnich latach oraz na efekty działań zrealizowanych przez KPS Capital Partners we współpracy z kadrą zarządzającą METRA. Spółka skutecznie ugruntowała swoją pozycję jako międzynarodowy dostawca najwyższej jakości rozwiązań w zakresie ekstruzji aluminium, łączący zaawansowane kompetencje techniczne, operacyjne i produkcyjne z doświadczeniem w obsłudze wymagających, dynamicznie rosnących sektorów rynku. Wierzymy, że połączenie potencjału obu organizacji otworzy nowy etap rozwoju i stworzy dodatkowe możliwości budowania wartości dla klientów, pracowników, akcjonariuszy oraz partnerów biznesowych” – podkreśla Roman Przybylski, prezes zarządu Grupy Kęty S.A.
Cena udziałów może sięgnąć 450 mln euro
Wycena wartości przedsiębiorstwa METRA została ustalona na 645 mln euro. Po uwzględnieniu zadłużenia bankowego i pozostałych pozycji o charakterze dłużnym według stanu na 31 marca 2026 roku cena nabycia udziałów może – w zależności od terminu zamknięcia transakcji – wynieść do 450 mln euro.
Grupa Kęty zamierza finansować przejęcie z kredytów bankowych oraz środków własnych. 14 września spółka zawarła z Bankiem Pekao umowę kredytu terminowego o maksymalnej wartości 2 mld zł.
Do zamknięcia transakcji potrzebne są jeszcze standardowe zgody, w tym decyzje organów antymonopolowych i regulacyjnych. Zarząd Grupy Kęty ocenia jednocześnie, że przejęcie nie powinno mieć istotnego wpływu na obowiązującą politykę dywidendową.
Jeżeli transakcja zostanie sfinalizowana, Grupa Kęty wyraźnie zwiększy zarówno skalę produkcji aluminium, jak i geograficzny zasięg działalności. Szczególne znaczenie będzie miało wejście na znacznie większą skalę do Ameryki Północnej oraz uzupełnienie obecnych kompetencji grupy o technologie i produkty rozwijane przez METRA.
