Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy
Źródło: Opracowanie własne
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających na rynku surowcowym
Źródło: Opracowanie własne
Strzałka zielona – na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich
Strzałka czerwona-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic
MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD
W poprzedni tygodniu duzi gracze po raz kolejny wyprzedali metale szlachetne oraz powiększyli swoje zaangażowanie po długiej stronie rynku na parze walutowej NZDUSD.
Gold – największy pesymizm od grudnia 2015 roku
W poprzedni tygodniu zarządzający na rynku kontraktów terminowych opiewających złoto po raz kolejny otworzyli więcej pozycji krótkich niż długich. Tym razem pozycja krótka wzrosła o 24 000, natomiast pozycja długa o jedyne 373 kontrakty terminowe. Oprócz tego warto zauważyć, że po raz pierwszy od grudnia 2015 roku linia netto spadła poniżej zera, co pokazuje bardzo duży pesymizm na całym rynku metali szlachetnych.
Pozycje zarządzających na rynku kontraktów terminowych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Historycznie patrząc w momencie, gdzie krótkie pozycje były na wyższym poziomie niż długie następowało bardzo mocne odreagowanie rzędu kilku lub nawet kilkunastu procent. Czy tym razem będzie tak samo?
Notowania złota, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Spoglądając na interwał tygodniowy złota otrzymujemy mieszane sygnały. Z jednej strony po przebiciu poziomu 1236 USD niedźwiedzie otworzył drogę do kolejnego poziomu 1205 USD, który został już przetestowany. Natomiast z drugiej ostatni Pin Bar na przetestowanym poziomie może świadczyć o nadchodzącej korekcie nawet w okolicę 1280 USD.
Oprócz tego oscylator stochastyczny wskazuje na pozytywną dywergencje. W związku z tym bazowym scenariuszem pozostanie mocniejsza korekta.
NZDUSD – powolne budowanie długiej pozycji?
Ostatni raport COT wskazuje, że fundusze lewarowane po raz kolejny powiększyły swoje zaangażowanie po długiej stronie rynku. Tym razem o 1 463 pozycje, odnotowano również wzrost pozycji krótkiej o 416 kontraktów terminowych. Pozycje długie wzrosły już drugi raz z rzędu, co daje szanse na większe odbicie pary walutowej NZDUSD.
Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Na interwale tygodniowym notowania znalazły się na wsparciu 0.667-0.677. Wygląd ostatnich świec wskazuje mocną walkę pomiędzy popytem a podażą. Oprócz tego poniżej wspomnianego wsparcia znajduje się dolna linia kanału spadkowego. Z kolei oscylator stochastyczny mówi o większym prawdopodobieństwie odbicia notowań, bowiem powstała pozytywna dywergencja.
Notowania NZDUSD, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Gdyby kupującym udało się obronić wsparcie, to ich celem stanie się krótkoterminowa strefa podaży 0.706. Po jego pokonaniu strona kupująca otworzyłaby sobie drogę do górnej bandy kanału wzrostowego, ale przed nimi bardzo daleka droga.
Dział Analiz Admiral Markets
