- Bitspiration VC ogłosił start działalności nowego funduszu biotechnologicznego Bitspiration Biotech III (BB III) o docelowej wielkości 50 mln EUR.
- Wśród jego inwestorów są m.in. Marcin Żukowski, współzałożyciel Snowflake, oraz Tomasz Onyszko, współzałożyciel Predica i CTO Morning Brew.
- Nowy fundusz planuje do 25 inwestycji w spółki rozwijające m.in. technologie odkrywania leków, platformy terapeutyczne i diagnostyczne, biologię syntetyczną oraz zaawansowane biomateriały. Pierwsze spółki portfelowe ogłosi jeszcze w tym kwartale.
- Do zespołu Bitspiration VC jako General Partner i jeden z liderów nowej inicjatywy inwestycyjnej dołącza dr Sebastian Soluch, który wnosi ponad 20 lat doświadczenia w branży farmaceutycznej, biotechnologicznej i medtech.
Nowy fundusz Bitspiration VC będzie inwestował przede wszystkim na etapach pre-seed i seed, a w wybranych przypadkach również w rundach serii A. Planowana wartość pojedynczej inwestycji wynosi od 250 tys. do 4 mln euro. Docelowa wielkość Bitspiration Biotech III to 50 mln euro. Fundusz zakłada obejmowanie początkowo od 2 do 15 proc. udziałów w spółkach. Planuje przeznaczyć 30 proc. kapitału na pierwsze inwestycje oraz 40 proc. kapitału inwestycyjnego na kolejne rundy finansowania dla portfelowych spółek. Pozostałe 30% to planowana rezerwa na startupy w późniejszej fazie rozwoju, których celem będzie osiągnięcie szybszego zwrotu zainwestowanego kapitału. Fundusz pierwsze inwestycje planuje ogłosić jeszcze tej jesieni.
Strategia BB III, podobnie jak poprzednich funduszy Bitspiration, opiera się na modelu company building. Obok kapitału zespół wnosi doświadczenie w budowaniu startupów: wspiera weryfikację technologii, strategię, ścieżkę regulacyjną, rekrutację, dobór ekspertów i partnerów oraz wejście na rynek. Pomaga podejmować lepsze decyzje i pokonywać bariery, skracając drogę od odkrycia naukowego do przekształcenia w biznes. Wartość tego podejścia potwierdzają doświadczenia spółek portfelowych Bitspiration, m.in. FibriTech, IS-Wireless, Secfense i Proteine Resources.
Od technologii do globalnej skali
Uruchomienie funduszu przypada na okres rosnącego znaczenia biotechnologii dla europejskiej gospodarki. Według Komisji Europejskiej w ostatniej dekadzie unijny sektor biotech rozwijał się ponad dwukrotnie szybciej niż cała gospodarka UE. Jednocześnie Europa nadal mierzy się z trudnościami w przekładaniu wyników badań na produkty i biznesy zdolne do międzynarodowej ekspansji. Wyzwania te wskazano w europejskiej strategii dla sektora life sciences, której realizację wspiera ponad 10 mld euro rocznie z obecnego budżetu UE.
W ocenie zespołu Bitspiration VC rozwój AI mocno przyspieszył transfer wiedzy, co oznacza sprzyjające okoliczności dla rozwoju i inwestycji na polu biotechnologii – AI poszerza możliwości analizy danych i projektowania kandydatów na leki, a rozwój biologii syntetycznej pozwala projektować procesy biologiczne pod konkretne zastosowania. Nowy fundusz będzie poszukiwał przede wszystkim rozwiązań o potencjale platformowym, mogących stanowić podstawę wielu produktów lub zastosowań.
– W biotechnologii o wartości projektu decyduje zarówno jakość badań i technologii, jak i umiejętność przełożenia ich na rozwiązanie odpowiadające na konkretną potrzebę rynku. Już na wczesnym etapie trzeba połączyć rozwój technologii ze strategią regulacyjną, modelem komercjalizacji i planem finansowania. Szukamy innowacyjnych firm z własną technologią, które mogą zbudować na niej skalowalny biznes. Naszą rolą będzie pomóc im przejść krętą i wyboistą drogę od wyników badań i pierwszej walidacji do partnerstw oraz wejścia na międzynarodowe rynki – mówi dr Sebastian Soluch, General Partner w Bitspiration VC i zarządzający Bitspiration Biotech III.
Przy wyborze inwestycji fundusz będzie oceniał m.in. własność intelektualną i trwałość przewagi technologicznej, możliwość określenia ścieżki regulacyjnej, skalę rynku oraz strategię dotarcia do klientów. Ważnym kryterium będzie także gotowość założycieli z profilem naukowym do rozwijania kompetencji potrzebnych do zarządzania przedsiębiorstwem.
Zespół łączący doświadczenie biotechowe i inwestycyjne
Dr Sebastian Soluch, zarządzający Bitspiration Biotech, wnosi do funduszu ponad dwie dekady doświadczenia na stanowiskach kierowniczych w sektorach pharma, biotech i medtech. Jego kompetencje obejmują wprowadzanie produktów na globalne rynki, strategie cenowe i refundacyjne, ocenę technologii medycznych oraz ekonomikę zdrowia. Budował on i prowadził międzynarodowe zespoły odpowiedzialne za uzyskanie dostępu do rynku w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie i regionie EMEA. Na jego doświadczenie zawodowe składa się również udział w procesach przejęcia Advanced Accelerator Applications przez Novartis oraz Stemline przez grupę Menarini.
Zespół zarządzający współtworzy Andrzej Targosz, co oznacza wkład w postaci ponad 20 lat doświadczenia przedsiębiorczego, obejmującego m.in. rozwój i sprzedaż swojego startupu, a także wieloletnią działalność jako anioł biznesu i inwestor VC. W funduszu koncentruje się on na wspieraniu founderów w prowadzeniu innowacyjnych firm.
Dobry start na bazie sukcesów poprzedniego funduszu
Nowy fundusz biotechowy wykorzysta doświadczenia Bitspiration w inwestowaniu w spółki deeptech na wczesnych etapach rozwoju, zdobywane w ramach działalności poprzednich dwóch wehikułów. Wśród firm, w które zespół inwestował na wczesnym etapie, znajdują się tak znane firmy jak m.in. Nomagic, Airly, IS-Wireless, Secfense i FibriTech. W kolejnych rundach spółki z portfela Bitspiration pozyskiwały finansowanie od międzynarodowych inwestorów, takich jak Khosla Ventures, DN Capital, Firstminute Capital i Giant Ventures.
Wcześniejszy, wciąż aktywny fundusz Bitspiration (ASI BB2) zrealizował 13 inwestycji bezpośrednich i 28 pośrednich. Wskaźnik TVPI, czyli mnożnik całkowitej wartości inwestycji, dla tego portfela wynosi 2,16x. Oznacza to realny wzrost wartości spółek w okresie od zaangażowania się zespołu w ich rozwój.
– W poprzednim funduszu inwestowaliśmy w zespoły rozwijające złożone technologie, często na długo przed ich szerszym rozpoznaniem przez rynek. Z sukcesami, bo zainwestowaliśmy w 3 z 9 projektów, które otrzymały dofinansowanie z prestiżowego europejskiego programu EIC Accelerator w Polsce, zanim zostały zauważone i docenione. To pokazuje dobrą selekcję projektów i te pozytywne doświadczenia przenosimy do nowego funduszu, uzupełniając je o kompetencje biotechowe i komercjalizacyjne Sebastiana. Chcemy angażować się tam, gdzie nasza wiedza, kontakty i codzienna praca ze spółką mogą istotnie przyspieszyć jej rozwój – mówi Andrzej Targosz, General Partner Bitspiration VC.
