Noble Securities zmienił rekomendację Akumuluj na Trzymaj dla akcji Pfleiderer Grajewo. Podniesiono jednak cenę docelową z 33,61 do 36,7 zł.
– Pfleiderer Grajewo opublikowało bardzo dobre wyniki finansowe za I półrocze, powyżej naszych oczekiwań w kontekście wyniku całorocznego – podkreślono w rekomendacji.
Jak oceniono, bardzo dobra koniunktura na rynku meblarskim wpływa na silny popyt krajowy na płytę, co mimo napływu tańszego surowca ze Wschodu w dalszym ciągu pozwala spółce lekko podnosić ceny. Z drugiej strony ceny surowców są stabilne. Wysokie wykorzystanie mocy produkcyjnych poprzez efekt dźwigni operacyjnej przekłada się na wzrost marży EBITDA.
– Dobre wyniki finansowe skłaniają nas do rewizji w górę prognoz na 2014 rok i lata kolejne. Podnosimy cenę docelową z 33,61 do 36,7 zł, jednak z uwagi na ostatni wzrost kursu obniżamy rekomendację z Akumuluj do Trzymaj – piszą analitycy Noble Securities w najnowszej rekomendacji.
