Raport – Rynek magazynowy w I kw. 2016 r.

Dobre czasy dla najemców powierzchni magazynowych. Wysoka konkurencyjność po stronie podaży wpływa na utrzymywanie się niskich stawek czynszów, pomimo niskiego poziomu pustostanów.

Prognozowany wzrost konsumpcji wewnętrznej, ekspansje firm produkcyjnych oraz rozwój e-commerce mają pozytywny wpływ na wyniki na rynku najmu powierzchni magazynowych. W pierwszych miesiącach roku popyt wzrósł o blisko 10% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego i wyniósł 683 000 mkw. Deweloperzy nie zwalniają tempa, czego efektem jest 425 000 mkw. nowej podaży dostarczonej na rynek w I kw. 2016 r. oraz ponad 700 tys. mkw. w budowie. 50% nowych projektów w trakcie realizacji to inwestycje spekulacyjne, w rezultacie czego, pomimo niskiego poziomu pustostanów, konkurencja pomiędzy deweloperami rośnie – wynika z podsumowania I kw. 2016 przygotowanego przez AXI IMMO.

Popyt

W ciągu pierwszych trzech miesięcy br. popyt brutto wyniósł 683 000 mkw., z czego nowe umowy i ekspansje stanowiły 55%, a przedłużenia kontraktów 45%. Jest to nowy rekord otwarcia roku; w porównaniu do I kw. 2015 r. odnotowaliśmy wzrost o 60 000 mkw.

Najlepsze wyniki po stronie popytu miały miejsce w największych regionach magazynowych kraju, tj. w okolicach Warszawy i na Górnym Śląsku, gdzie odpowiednio wynajętych zostało 160 000 mkw. i 142 000 mkw. Najwyższy popyt netto odnotowano na Górnym Śląsku.

Na wschodzących rynkach dominowały średniej wielkości transakcje maksymalnie sięgające do 5 000 mkw., z wyjątkiem umowy BTS na 45 000 mkw. dla sieci Kaufland w Bydgoszczy. Jest to jednocześnie największa nowa umowa podpisana w I kw. 2016 r.

Renata Osiecka, Partner Zarządzająca AXI IMMO
Renata Osiecka, Partner Zarządzająca AXI IMMO

Wzrost konsumpcji wewnętrznej oraz postępujący outsourcing usług logistycznych ma odzwierciedlenie w strukturze popytu, gdzie udział firm logistycznych w porównaniu do początku 2015 r. wzrósł i wynosi prawie 44%. Na drugim miejscu znalazły się sieci handlowe, w tym spożywcze – komentuje Renata Osiecka, Partner Zarządzająca AXI IMMO.

Podaż

Na koniec marca br. całkowite zasoby nowoczesnej powierzchni magazynowej w Polsce osiągnęły poziom 10,3 mln mkw. W pierwszych trzech miesiącach roku do użytku oddanych zostało 425 000 mkw. Jest do wzrost o 53% w porównaniu rok do roku.

W pierwszym kwartale br. największy przyrost nowej podaży miał miejsce w okolicach Warszawy, gdzie w ramach 7 inwestycji do użytku oddanych zostało ponad 137 000 mkw. Drugim regionem w kolejności był Górny Śląsk, a za nim Polska Centralna, gdzie nowa podaż wyniosła odpowiednio 87 000 i 85 000 mkw.

Na wysoką dynamikę po stronie podaży ma największy wpływ działalność deweloperska firmy Panattoni Europe, która ma największy udział w nowej podaży i wolumenie inwestycji w budowie, w tym projektów spekulacyjnych.

Duża liczba nowych projektów w realizacji, w tym spekulacyjnych wpływa na obraz rynku magazynowego. Pomimo niskiego poziomu pustostanów, stawki czynszów efektywnych utrzymują się na najniższym od lat poziomie. Tempo realizacji inwestycji oraz presja rynkowa ze strony firmy Panattoni, jest tak duża, że deweloperzy walczą o każdego jakościowego klienta. Stawki czynszów są najniższe od lat. Jest to najlepszy moment na negocjacje warunków umów najmu – dodaje Renata Osiecka, Partner Zarządzająca AXI IMMO.

W budowie pozostaje 720 000 mkw., z czego najwięcej 158 000 mkw. w Poznaniu, następnie w regionie Warszawy 110 000 mkw. Ponad 335 000 mkw. to inwestycje spekulacyjne. Udział projektów spekulacyjnych z kwartału na kwartał rośnie, w porównaniu rok do roku jest to wzrost o 42%.  Najwięcej nowych projektów bez zabezpieczonych umów najmu powstaje w Poznaniu (80 000 mkw.) i we Wrocławiu (ponad 70 000 mkw.).

Poziom pustostanów

W porównaniu do poprzedniego kwartału poziom pustostanów wzrósł o 1% do poziomu 5,8%. Najwięcej powierzchni do wynajęcia od zaraz pozostaje w okolicach Warszawy – 11,3%, następnie na Dolnym Śląsku – 6,3%. W najbliższych miesiącach przy utrzymaniu się dynamiki popytu poziom pustostanów nieznacznie wzrośnie.

Stawki czynszów

Czynsze bazowe w większości regionów w pierwszych miesiącach roku pozostały na stabilnym poziomie. Duża konkurencja pomiędzy deweloperami i ich wysoka aktywność ma odzwierciedlenie w stawkach efektywnych. Deweloperzy, aby zatrzymać klienta lub go pozyskać, oferują szeroki zakres zwolnień i zachęty finansowe. Przy długoterminowej umowie najmu możliwe są do uzyskania stawki poniżej 2,0 mkw. za miesiąc na wszystkich głównych rynkach.

Prognozy

Rynek jest w fazie najwyższego wzrostu, co pozwala stawiać optymistyczne prognozy na następne miesiące br. Czynniki ryzyka, które w perspektywie długoterminowej mogą osłabić dynamikę w sektorze, to klimat inwestycyjny związany z sytuacją polityczną oraz skutki nowej ustawy o obrocie ziemią rolną.

Disclaimer: Informacje zawarte w niniejszej publikacji służą wyłącznie do celów informacyjnych. Nie stanowią one porady finansowej lub jakiejkolwiek innej porady, mają charakter ogólny i nie są skierowane dla konkretnego adresata. Przed skorzystaniem z informacji w jakichkolwiek celach należy zasięgnąć niezależnej porady.

Polecane

Branża transportowa na zakręcie – zadłużenie rośnie szybciej niż w pandemii

Niezmiennie rośnie suma zaległości przedsiębiorstw z sektora TSL. Według...

Na morzu nie wieje nudą: o zmianach w biznesie morskim w 2025 roku

Fracht morski odgrywa kluczową rolę w globalnej wymianie handlowej....

Perspektywy CFO na 2025 rok: 41% dyrektorów finansowych wskazuje cyfryzację i automatyzację jako kluczowe szanse biznesowe

Transformacja cyfrowa, automatyzacja procesów oraz zrównoważony rozwój – to...

Laude Smart Intermodal rozwija przewozy – nowe kierunki transportu z Polski i Ukrainy

Spółka Laude w zdecydowanej większości prowadzi transporty intermodalne z...
Wiadomości

Na morzu nie wieje nudą: o zmianach w biznesie morskim w 2025 roku

Fracht morski odgrywa kluczową rolę w globalnej wymianie handlowej....

Laude Smart Intermodal rozwija przewozy – nowe kierunki transportu z Polski i Ukrainy

Spółka Laude w zdecydowanej większości prowadzi transporty intermodalne z...

Perspektywy CFO na 2025 rok: 41% dyrektorów finansowych wskazuje cyfryzację i automatyzację jako kluczowe szanse biznesowe

Transformacja cyfrowa, automatyzacja procesów oraz zrównoważony rozwój – to...

Branża transportowa na zakręcie – zadłużenie rośnie szybciej niż w pandemii

Niezmiennie rośnie suma zaległości przedsiębiorstw z sektora TSL. Według...

InPost nie zwalnia tempa: rekordowy wzrost liczby Paczkomatów we Francji, Hiszpanii i Portugalii

Grupa InPost rozbudowała swoją sieć w Hiszpanii i Portugalii...

Branża TSL obawia się globalnej wojny celnej

Zapowiadane przez Donalda Trumpa radykalne zmiany w polityce celnej...

Nowe przepisy w transporcie od 2025 roku – polscy przewoźnicy mogą wynająć pojazd za granicą

Początek 2025 r. zapowiada zmiany wpływające na funkcjonowanie polskich...
Coś dla Ciebie

Wybrane kategorie