Analiza pozycji dużych graczy 15.05.2017

0

Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.

Tabela przedstawiające aktualne pozycję na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowymTabela przedstawiające aktualne pozycję na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym

Źródło: Opracowanie własne

Tabela przedstawiające aktualne pozycję na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku surowców

Tabela przedstawiające aktualne pozycję na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku surowców

Źródło: Opracowanie własne

– na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich

-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic

MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD

Najciekawsze instrumenty z punktu widzenia raportu COT

Z punktu widzenia raportu COT powinniśmy zainteresować się dolarem australijskim oraz dolar kanadyjski.

Dolar australijski

Ostatni raport COT wykazał, że fundusze lewarowane w dalszym ciągu pomniejszają swoje zaangażowanie po długiej stronie rynku. Od 2 do 9 maja fundusze otworzyły ponad 7 tysięcy krótkich pozycji oraz zamknęły 2 tysiące długich.

Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary – pozycje długie, żółte – pozycje krótkie , linia zielona – netto

Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary - pozycje długie, żółte - pozycje krótkie , linia zielona - netto

Źródło: Cme Group

Głównym powodem wychodzenia z długich pozycji na dolarze australijskim jest wyprzedaż surowców, a w szczególności rudy żelaza. Przecena dotknęła także innych metali przemysłowych, co powinno wzmocnić trend spadkowy na dolarze australijskim. Co więcej, fundusze w dalszym ciągu mogą redukować swoją pozycję po długiej stronie rynku jednocześnie zajmując krótką.

Czytaj również:  Niebezpiecznie na USD/PLN

Notowania AUD/USD (zielony), rudy żelaza (fioletowy), BBG Industrial Metals Index (biały)

Notowania AUD/USD (zielony), rudy żelaza (fioletowy), BBG Industrial Metals Index (biały)

Źródło: Bloomberg

Dalsza wyprzedaż metali przemysłowych może zostać przedłużona. Ostatnie dane makroekonomiczne z chińskiej gospodarki kuleją. Produkcja oraz sprzedaż spadają, za to rosną zapasy producentów, co jest bardzo negatywnym zjawiskiem.

Produkcja przemysłowa R/R, Sprzedaż detaliczna R/R, zapasy

Produkcja przemysłowa R/R, Sprzedaż detaliczna R/R, zapasy

Źródło: Bloomberg

Notowania pary walutowej AUD/USD na wykresie dziennym znajdują się w kanale spadkowym. Od czterech dni trwa korekta, która powinna zostać zakończona w okolicy strefy oporu 0.744-0.747. Celem niedźwiedzi może być dolna banda kanału spadkowego.

Notowania AUD/USD, interwał dzienny

Notowania AUD/USD, interwał dzienny

Źródło: Admiral Markets

Dolar Kanadyjski

Od kilku tygodni duzi gracze powiększają swoją krótką pozycję na dolarze kanadyjskim. Powodów jest kilka, pierwszym z nich była przecena ropy naftowej, później kłopoty na rynku nieruchomości, gdzie utworzyła się bańka spekulacyjna.

Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary – pozycje długie, żółte – pozycje krótkie , linia zielona – netto

Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary - pozycje długie, żółte - pozycje krótkie , linia zielona - netto

Źródło: Cme Group