Transition Technologies MS publikuje prospekt emisyjny i rozpoczyna ofertę publiczną

Transition Technologies MS (TTMS), rozpoczyna ofertę publiczną, z której planuje pozyskać netto do ok. 80 mln zł. Zgodnie z opublikowanym dziś prospektem emisyjnym, zapisy na akcje spółki dla inwestorów indywidualnych będą przyjmowane po cenie maksymalnej ustalonej na 35 zł i potrwają do 25 października 2024 r.

– Jesteśmy polskim software housem, który działa globalnie, wspierając cyfrową transformację największych, międzynarodowych firm z wymagających sektorów. Przyjęty i konsekwentnie realizowany model biznesowy pozwala nam rozwijać się szybko, również poprzez zagraniczne przejęcia. Widzimy potencjał, aby dalej dynamicznie rosnąć poprzez zwiększanie obecności na rozwiniętych rynkach. To właśnie na akwizycje chcemy pozyskać kapitał od inwestorów – mówi Sebastian Sokołowski, prezes TTMS. – Analizujemy potencjalne podmioty do przejęcia na wybranych rynkach zagranicznych – interesuje nas zwłaszcza Europa Zachodnia. W Danii i Szwajcarii już z sukcesem dokonaliśmy transakcji M&A. Jak pokazały te doświadczenia, nasza siła to dobre dopasowanie spółek włączanych do Grupy, co pozwala w szybkim tempie, wyraźnie i obopólnie poprawiać wyniki – dodaje prezes TTMS.

Podstawowym celem emisji jest pozyskanie środków finansowych na przyszłe akwizycje. Spółka postrzega przejmowanie podmiotów na rynkach międzynarodowych, zwłaszcza w Europie Zachodniej, jako szansę na przyspieszony rozwój Grupy.

Na sfinansowanie przyszłych akwizycji zarząd planuje przeznaczyć do ok. 68 mln zł, na refinansowanie przejęcia szwajcarskiej spółki Pixel Plus AG, do którego doszło na początku 2024 r. – do ok. 10 mln zł, a pozostałą część wpływów z oferty – do ok. 2 mln zł – na rozbudowę zespołów deweloperskich.

– Jestem przekonany, że tempo wzrostu rynku IT w najbliższych latach będzie dynamiczne, m.in. za sprawą postępu technologicznego, zwłaszcza w rozwoju sztucznej inteligencji. Dlatego w TTMS rozwijamy kompetencje i wdrażamy systemy bazujące na tej technologii. Planowana emisja i debiut na GPW pozwolą nam pozyskać środki finansowe na kolejne przejęcia, a tym samym wejście na nowe rynki – dodaje prof. Konrad Świrski, Przewodniczący Rady Nadzorczej TTMS, Prezes Grupy TT.

Charakterystyka i atuty biznesu

• Prowadzi działalność na perspektywicznym rynku IT
• Współpracuje z największymi światowymi firmami z wymagających branż
• Koncentruje się na segmentach wymagających wysokich specjalizacji – farmacja, sektor zbrojeniowy i przemysł
• Świadczy usługi w oparciu o długoterminowe kontrakty, głównie w modelu managed services, czyli usług zarządzanych
• Rozwija najbardziej pożądane technologie, takie jak cyberbezpieczeństwo, AI, big data i chmura obliczeniowa
• Prowadzi skuteczną ekspansję międzynarodową – ma biura w Europie i Azji, zrealizowała akwizycje w Danii i Szwajcarii
• W Polsce operuje w 8 lokalizacjach; na całym świecie zatrudnia ponad 800 osób
• Z roku na rok dynamicznie zwiększa skalę działalności i przychody

Globalna ekspansja TTMS

Celem strategicznym TTMS jest wzmacnianie globalnej ekspansji. Strategia rozwoju geograficznego Grupy obejmuje trzy makroregiony: Europę, Azję i Australię oraz USA. Rozwój Grupy na terenie Europy koncentruje się na trzech regionach: DACH (Niemcy, Austria, Szwajcaria), Wielkiej Brytanii oraz krajach skandynawskich, w szczególności Danii i Szwecji. Spółka ma bogate doświadczenie w integracji nabytych firm, co pozwala na generowanie dodatkowych przychodów poprzez efektywne wykorzystanie lokalnej sprzedaży oraz zasobów centrów deweloperskich w Polsce. Akwizycje są starannie wybierane i koncentrują się na strategicznie istotnych rynkach.

Zarząd rozpoczął już poszukiwanie potencjalnych spółek spełniających kryteria dla akwizycji planowanych na 2025 r.

Zapisy na akcje i struktura oferty

Przyjmowanie zapisów na akcje od inwestorów indywidualnych trwa do 25 października 2024 r.

Zapisy na akcje przyjmują: IPOPEMA Securities, DM BOŚ i BM mBanku.

Inwestorzy indywidualni składają zapisy po cenie maksymalnej ustalonej na 35 zł. Liczba akcji w ramach jednego zapisu nie może być większa niż 240 000. Inwestorzy indywidualni mają prawo złożyć więcej niż jeden zapis na akcje. Największa część oferty skierowana jest do inwestorów instytucjonalnych. Dla inwestorów indywidualnych przeznaczono 10-15% oferty, a dla inwestorów w ramach transzy pracowniczej – 1,5% oferowanych akcji.

Harmonogram transakcji

Struktura akcjonariatu po transakcji (przy założeniu objęcia wszystkich oferowanych akcji)

Lock-up

Na bazie umowy lock-up akcjonariusze, założyciele (Transition Technologies S.A., Tomasz Gilarski, Konrad Świrski, Sebastian Sokołowski, Adam Kaczmarczyk, Krzysztof Zapała) zobowiązują się, że przez 360 dni od daty pierwszego notowania akcji na GPW nie będą sprzedawali akcji, a spółka nie będzie prowadziła nowej emisji.

Dywidenda

Za rok obrotowy 2024 i lata następne zarząd spółki TTMS zamierza, w zależności od sytuacji finansowej spółki, rekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę dywidendy w kwocie od 50% zysku netto spółki uzyskanego w danym roku obrotowym, o ile nie zaistnieją żadne nadzwyczajne okoliczności zewnętrzne lub nie wystąpią znaczące potrzeby kapitałowe spółki, w tym związane z realizacją akwizycji stanowiącej cel oferty.

Wybrane dane finansowe

W ostatnich latach Grupa TTMS odnotowała wzrost przychodów z działalności operacyjnej i EBITDA. W 2023 r. przychody Grupy wyniosły 217,1 mln zł, zaś EBITDA Skorygowana wyniosła 29,7 mln zł, co stanowiło wzrost odpowiednio o 18,4% oraz nieznaczny spadek o 3,2% w stosunku do roku 2022.