Noble Securities obniżył rekomendację dla BOŚ Banku z „kupuj” do „akumuluj”. Cena docelowa spadła z 66,2 do 50,9 zł. To wciąż oznacza 18-proc. perspektywę wzrostu.
– Obecny rok przynosi wiele niepowtarzalnych wydarzeń, które negatywnie wpływają na efektywność działania banku. Wyniki drugiego kwartału ucierpiały z powodu zmian w procesach wsparcia, które przejściowo zahamowały m.in. sprzedaż kredytów – napisali analitycy Noble Securities w uzasadnieniu. – Dodatkowo bank przeprowadza zmiany w bilansie wymuszone zakończeniem świadczenia usług dla Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych. Natomiast sprzedaż kredytów detalicznych dla prosumentów wciąż nie notuje większych dynamik z powodów legislacyjnych. W efekcie bieżący rok będzie istotnie słabszy na poziomie netto od naszych pierwotnych założeń.
Zdaniem autorów raportu szczególnie trudny dla BOŚ Banku był II kwartał, po którym jednak tempo sprzedaży nowych kredytów powinno zacząć rosnąć. Natomiast przedłużające się prace nad ustawą o OZE spowodują, że segment kredytów proekologicznych dla klientów detalicznych w ocenie analityków nie zdąży w tym roku przyczynić się do poprawy wyników banku.
(Newseria Inwestor)
