Średnio około 10 procent oszczędności trzymamy w funduszach inwestycyjnych. Niektóre z nich – w ciągu ostatnich 12 miesięcy – dały zarobić nawet 40 procent. Porównywalny zysk na lokacie bankowej przy obecnym oprocentowaniu osiągnęlibyśmy po kilkunastu latach. Money.pl przygotował ranking najlepszych inwestycji ostatnich miesięcy i sprawdził, na co teraz warto postawić.
Tylko w kwietniu Polacy wpłacili do funduszy o kolejne 4,3 miliarda złotych więcej, niż z nich wypłacili. Fundusze zarządzają już rekordowo dużymi pieniędzmi – obecne 225 miliardów to prawie dwukrotnie więcej, niż pod koniec hossy z 2007 roku!
– Taka sytuacja to efekt rekordowo niskich stóp procentowych – tłumaczy w Money.pl Sebastian Siemiątkowski, analityk Domu Maklerskiego Millennium. – Oprocentowanie lokat bankowych jest dla większości osób mało atrakcyjne. Wyniki funduszy, nawet tych najbezpieczniejszych, są w ostatnim czasie w większości przypadków kilkukrotnie wyższe.
W ciągu ostatnich pięciu lat aktywa funduszy rosły rocznie średnio o 20 procent. Jeśli to tempo utrzyma się, to na koniec 2015 roku TFI będą obracać 250 miliardami złotych.
Bardzo szybki wzrost aktywów wynika głównie z ogromnego napływu pieniędzy do funduszy niepublicznych, skierowanych do wybranych, najbardziej majętnych klientów. Ich udział to już blisko 45 procent. Mniej spektakularnie wygląda sytuacja wśród funduszy skierowanych do szerokiego grona inwestorów. Aż takiej euforii zakupowej jak w 2007 roku nie ma, ale systematycznie coraz więcej klientów z nich korzysta. Ostatni raz wypłacili więcej pieniędzy niż do nich włożyli we wrześniu 2012 roku.
Średnio każdy Polak około 9 procent oszczędności trzyma właśnie w funduszach inwestycyjnych – podaje Money.pl. Statystycznie znacznie chętniej korzystamy z pośrednictwa TFI niż z bezpośrednich inwestycji np. na giełdzie.
| Struktura oszczędności gospodarstw domowych (w mld zł) | ||||||
| miejsce lokowania oszczędności | 2014 kwota |
2014 udział |
2013 kwota |
2013 udział |
zmiana wartości oszczędności | |
| depozyty złotowe i walutowe | 605 | 55% | 554 | 48% | 9% | |
| otwarte fundusze emerytalne | 149 | 14% | 301 | 26% | -50% | |
| gotówka w obiegu poza kasami banków | 130 | 12% | 114 | 10% | 14% | |
| krajowe fundusze inwestycyjne | 97 | 9% | 86 | 7% | 13% | |
| ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe | 54 | 5% | 50 | 4% | 8% | |
| akcje spółek publicznych | 42 | 4% | 45 | 4% | -7% | |
| obligacje i bony | 10 | 1% | 10 | 1% | 0% | |
| fundusze zagraniczne | 7 | 1% | 5 | 0% | 40% | |
źródło: Money.pl na podstawie danych Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami
Fundusze akcyjne w ubiegłym roku nie cieszyły się dużym zainteresowaniem. Polacy woleli korzystać z bezpiecznych rozwiązań, takich jak fundusze gotówkowe i pieniężne. Ta tendencja powoli zaczyna się odwracać. Według najnowszych, kwietniowych danych Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami, zaufanie odzyskują fundusze akcyjne. Klienci dostrzegają też potencjał w przecenionych surowcach. W tych dwóch kategoriach w miesiąc przybyło 5 procent aktywów.
Średnia stopa zwrotu z wszystkich analizowanych kategorii funduszy inwestycyjnych na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy wyniosła prawie 9 procent. Przede wszystkim dzięki poprawie nastrojów na światowych rynkach akcji fundusze w większości zdały egzamin.
Najlepiej poradziły sobie te inwestujące za granicą. Dwucyfrowe stopy zwrotu przyniosły akcje notowane na giełdach Azji i Stanów Zjednoczonych. Przeciętnie wypadł rynek polski i to zarówno pod względem akcji, jak i obligacji. Największym błędem w ostatnim czasie był wybór funduszy surowcowych.
| Średnie wyniki funduszy inwestycyjnych w poszczególnych kategoriach | ||||
| rodzaje funduszy | 1 mies. | 3 mies. | 6 mies. | 12 mies. |
| akcji azjatyckich bez Japonii | 6,5% | 8,3% | 14,8% | 28,2% |
| akcji amerykańskich | -1,5% | 3,8% | 7,5% | 16,8% |
| akcji polskich | 3,1% | 8,2% | 7,3% | 6,5% |
| mieszane polskie zrównoważone | 1,4% | 3,5% | 3,8% | 6,2% |
| dłużne polskie uniwersalne | -0,6% | -0,8% | 0,9% | 5,1% |
| rynku surowców | 1,7% | -3,0% | -1,4% | -10,3% |
źródło: Money.pl
Analitycy pytani przez Money.pl w większości sugerują inwestycje, które sprawdziły się w ostatnim czasie. Wyjątkiem są bliskie przegrzania rynki akcji w USA i Chinach. Tylko największym ryzykantom można polecić fundusze surowcowe.
Warto jednak pamiętać, że wyniki historyczne nie mogą być podstawą do prognozowania przyszłości i nie ma żadnej gwarancji, że się powtórzą. Szczególnie teraz, gdy rynki finansowe charakteryzują się bardzo dużą zmiennością i nie przewidywalnością.
